Carolina del Nord si oppone a CBDC imponendo nuovo divieto di pagamento
Una nuova legge nella Carolina del Nord intende vietare le CBDC nello Stato, ma ci si chiede se la nuova legislazione sia legittima.
Aggiornamento
Le preoccupazioni relative alla privacy ed alla sovranità delle valute digitali emesse dalle banche centrali (CBDC) fanno sì che il dollaro digitale non giungerà presto nello Stato americano della Carolina del Nord.
Il 9 settembre, il Senato dello Stato ha oltrepassato il veto del governatore e ha approvato una legge che vieta allo Stato di accettare le CBDC come forma di pagamento.
Il disegno di legge vieta inoltre alla Federal Reserve degli Stati Uniti di condurre qualsiasi “test” di un dollaro digitale in North Carolina.
Considerando che nessuna grande economia ha ancora implementato una CBDC su larga scala e che gli Stati Uniti sono all'ultimo posto tra i Paesi del G7 per quanto riguarda la ricerca e lo sviluppo di una CBDC, sembra che l'azione del North Carolina sia in gran parte simbolica.
“È un'opportunità per noi di inviare il segnale che la Carolina del Nord, il nono Stato più grande dell'Unione, non è interessata ad una moneta digitale gestita da una banca centrale federale”, ha dichiarato il senatore Brad Overcash al Carolina Journal a seguito del voto.
Il nuovo divieto della Carolina del Nord solleva alcuni seri interrogativi sulla fondatezza di queste preoccupazioni, sul significato per l'innovazione finanziaria negli Stati Uniti e sulla legalità della nuova legge.
Cosa spinge le “insorgenze” anti-CBDC
Secondo Ananya Kumar, vicedirettore per il futuro del denaro presso il Centro di Geoeconomia del Consiglio Atlantico, la proposta di legge non sorprende più di tanto, almeno da quando, a maggio, la Camera dei Rappresentanti degli Stati Uniti ha approvato il CBDC Anti-Surveillance State Act.
L'azione della Camera ha reso gli Stati Uniti “l'unico Paese al mondo ad aver approvato un divieto sulle CBDC”, chiarisce Kumar a Cointelegraph. Altri undici Stati, tra cui il Texas, hanno presentato proposte simili nelle rispettive legislature.
Tuttavia, potrebbero sussistere buone ragioni per cui gli Stati Uniti e i loro singoli Stati si muovono con cautela. Gli Stati Uniti hanno semplicemente più da perdere. Dopo tutto, il suo dollaro è la valuta di riserva mondiale.
“L'emissione di una CBDC pone seri problemi di stabilità finanziaria, soprattutto in considerazione del ruolo del dollaro nell'economia globale”, riconosce Kumar. “Vi sono anche preoccupazioni di tipo tecnologico, legate alla privacy”.
Voto del Senato della Carolina del Nord sul veto alla legge 690. Fonte: North Carolina General Assembly
“Le preoccupazioni per la privacy e la sovranità individuale costituiscono le ragioni principali della proposta di legge che vieta la creazione di una valuta digitale da parte di una banca centrale nel [North Carolina]”, spiega a Cointelegraph Nir Kshetri, professore presso la Bryan School of Business and Economics dell'Università del North Carolina a Greensboro. "Tali preoccupazioni sono state sollevate anche a livello mondiale", ha aggiunto.
A partire da maggio 2024, 134 Paesi e unioni monetarie, che rappresentano il 98% del prodotto interno lordo globale, stanno vagliando l'ipotesi di una CBDC. Tuttavia, ad oggi, solo tre Paesi hanno pienamente implementato una CBDC - Bahamas, Giamaica e Nigeria - sostiene Kshetri.
“Sì, si prevede che potrebbero verificarsi altre polemiche anti-CBDC, sia negli Stati Uniti che a livello globale”, prosegue Kshetri. I consumatori tengono alla privacy per proteggersi da problemi come lo spam, lo stalking, il furto e il furto d'identità.
Le persone si interrogano anche sulla sorveglianza digitale, “soprattutto nelle regioni con scarsa fiducia nelle istituzioni pubbliche”, sottolinea Kshetri. Altri temono che le CBDC possano estromettere anche coloro che non dispongono di un documento d'identità rilasciato dal governo.
Si tratta di una trovata elettorale?
Alcuni ipotizzano che il divieto imposto sulle CBDC possa essere una presa di posizione in vista delle elezioni presidenziali. E non sarebbe la prima volta.
Tuttavia, Kumar dubita che sia questo il caso. “Ritengo che le CBDC siano state politicizzate già prima dell'inizio del ciclo elettorale, sebbene la situazione si sia intensificata e vi siano diverse proposte di legge anti-CBDC in tutti gli Stati degli USA”.
“Si nota una forte sfiducia nei confronti del governo da parte di alcune porzioni della popolazione statunitense”, afferma a Cointelegraph Richard Holden, professore di economia presso l'Università del Nuovo Galles del Sud.
Sebbene si tratti di una minoranza della popolazione, gli Stati Uniti potrebbero dover affrontare l'innovazione delle CBDC secondo modalità che molti altri Paesi non potrebbero adottare, suggerisce Holden, aggiungendo:
“Una CBDC probabilmente riceverebbe molte meno resistenze in molti paesi europei, o in Australia/Canada/Nuova Zelanda, o forse nel Regno Unito”.
“Le preoccupazioni relative alla privacy sono state sollevate in molti Paesi e ciò si collega al dibattito sull'innovazione finanziaria e sulla prevenzione dei crimini finanziari per quanto riguarda le CBDC e i crypto asset”, spiega a Cointelegraph Nicholas Ryder, professore presso la School of Law and Politics dell'Università di Cardiff.
Definizione di CBDC con garanzie di privacy
Alcuni politici sostengono l'idea di aggiungere maggiori garanzie di privacy alle CBDC, nel tentativo di ottenere un consenso.
Ma anche questo potrebbe non essere così semplice.
“Un maggior numero di garanzie sulla privacy potrebbe comportare un aumento dei rischi di evasione fiscale, riciclaggio di denaro, finanziamento del terrorismo e altre attività illecite”, illustra Kshetri.
Le banche centrali si trovano di fronte ad un compromesso tra la necessità di soddisfare le esigenze di privacy dei clienti e quella di fornire alle autorità di regolamentazione l'accesso ai dati sulle identità e sulle transazioni degli utenti.
Per questo motivo, la Reserve Bank of Australia (RBA) – per citare un esempio – ha dichiarato che una considerazione fondamentale per la progettazione di una CBDC wholesale è il livello di privacy e anonimato che la banca centrale può offrire, sottolinea Kshetri.
“La RBA sostiene che una CBDC non può replicare completamente l'anonimato e la privacy del contante a causa delle preoccupazioni di facilitare l'economia parallela e le attività illegali”, sostiene Kshetri.
Nel suo libro Money in the 21st Century, Holden sostiene che i governi federali dovrebbero richiedere qualcosa di simile ad un mandato FISA (cioè un ordine del tribunale) per accedere a qualsiasi informazione sull'utilizzo di una CBDC da parte di un individuo.
Ciò significherebbe che curiosare nel conto in dollari o euro digitali di un individuo sarebbe l'eccezione, non la regola.
“In breve, la privacy può essere facilmente protetta”, dichiara Holden a Cointelegraph. “E le persone che svolgono attività criminali sono già soggette a cose come le intercettazioni, decisamente molto più invasive”.
Pericolo di rimanere in ritardo sul fronte dell'innovazione
Kumar ha ribadito come, a parere del GeoEconomics Center, gli Stati Uniti siano in ritardo rispetto ad altri Paesi nello sviluppo delle CBDC.
“Basta confrontare gli Stati Uniti con le banche centrali di pari livello – la Banca d'Inghilterra, la BCE [Banca Centrale Europea] e la Banca del Giappone – le quali sono tutte più avanti degli Stati Uniti”, replica Kumar. “La partecipazione della Fed al Progetto Agora, che mira a potenziare l'infrastruttura bank-to-bank, è un segnale positivo”.
La Fed è stata chiara sul fatto che non procederà alla creazione di una CBDC senza l'approvazione del Congresso statunitense, sostiene Kumar, aggiungendo:
“Ritengo inoltre che tale provvedimento freni l'innovazione finanziaria negli Stati Uniti, cercando di bloccare la sperimentazione del settore finanziario che potrebbe rivelarsi utile in futuro, e scoraggi gli alleati dal collaborare con noi su questi temi, soprattutto per quanto riguarda la tecnologia e lo sviluppo di standard normativi”.
L'Europa avanza più velocemente
Anche l'Europa si sta approcciando con cautela alle CBDC, sebbene sia comunque più avanti nel processo di sviluppo rispetto agli Stati Uniti.
La Banca Centrale Europea, responsabile dello sviluppo dell'euro digitale nell'area euro, è attualmente “in una fase pilota graduale” e deciderà nel 2025 o 2026 se implementare le CBDC, riferisce Kumar, aggiungendo:
“Vi è stata una certa resistenza all'euro digitale, ma non ai livelli degli Stati Uniti.“
In Europa il settore privato sembra partecipare allo sviluppo dell'euro digitale, mentre altrove 19 economie del G20 sono in fase di sperimentazione e sviluppo di una CBDC, “il che significa che le maggiori economie del mondo sono interessate ad approfondire l'esplorazione delle CBDC”, conclude Kumar.
Le ragioni che spingono ogni Paese a farlo sono ovviamente diverse. I fattori di mercato interni spesso incombono, come il ruolo e il mandato della banca centrale e la regolamentazione finanziaria.
Alcuni hanno persino messo in dubbio la legalità della legge del North Carolina. “Dubito che sia legale”, sostiene Holden, aggiungendo:
“Non sono un avvocato costituzionalista, ma sospetto che sia chiaramente incostituzionale. Come esperimento di pensiero, uno Stato non potrebbe dichiarare che la sterlina [inglese] è l'unica moneta a corso legale nel suo Stato”.
Tuttavia, “capisco perché le persone nutrano tali preoccupazioni”, prosegue Holden. “È vero che il denaro contante ha un forte grado di anonimato. Ma chiunque lasci un'impronta digitale, compreso l'uso di una carta di credito o di debito, è soggetto al fatto che il governo ne sia a conoscenza”.
Perché il settore delle criptovalute è contrario alle CBDC?
A volte sembra che l'industria crypto, o almeno una parte significativa di essa, sia ostile alle CBDC.
L'Head of Industry Affairs della Blockchain Association, Dan Spuller, per esempio, ha acclamato la legislatura della Carolina del Nord per aver aggirato il veto del governatore Roy Cooper e per aver inviato un forte messaggio alla Federal Reserve “che la NC è unita contro le #CBDC”.
“Molti appassionati di criptovalute si oppongono alle CBDC perché sono contrari al controllo centralizzato”, afferma Kshetri. Nell'epocale whitepaper di Satoshi Nakamoto, pubblicato nel 2008 in piena crisi finanziaria, si immaginava una moneta digitale indipendente dal controllo delle banche centrali.
“Ad esempio, il testo contenuto nel genesis block di Bitcoin fa riferimento ad un articolo del London Times sulla crisi di allora, che evidenzia i massicci fondi di finanziamento ricevuti dalle banche da parte delle banche centrali e dei governi”, ricorda Kshetri.
L'opposizione dell'industria delle criptovalute “non mi sorprende”, afferma Holden. “Una CBDC annienterebbe quasi completamente le criptovalute perché le sostituirebbe”. In effetti, nel suo libro sostiene che si tratta di una forte motivazione da parte dei governi per istituire una CBDC in primo luogo.
D'altra parte le CBDC potrebbero essere semplicemente un “jolly” per l'industria delle criptovalute, osserva David Primo, professore di scienze politiche e amministrazione aziendale presso l'Università di Rochester.
Dopotutto, le CBDC sollevano alcune questioni spinose per il settore. “Porteranno a un allontanamento dalle criptovalute private? Porterà con sé una serie di normative che limitano l'uso consentito delle criptovalute private?”. In breve, conclude Primo:
“Il settore è ancora giovane e una CBDC potrebbe modificarne drasticamente la traiettoria”.
Traduzione a cura di Walter Rizzo